Important Reminder: Article 103 of the new ACR (600-2024) concerning the 15% Advance Payment

Important Reminder

Compared to the previous regulations, Article 103 of the new ACR (pursuant to Decision No. 600-2024) introduces a fundamental change in the method of releasing the advance payment to the contractor. Accordingly, the 15% advance payment has been divided into three parts and is paid to the contractor in stages as follows:

• 5% of the total value of the contract to be released to the contractor upon the official site handover.
• 5% of the total value of the contract upon approval of the construction time schedule by the project owner or by the appointed consulting office.
• 5% of the total value of the contract upon completion of the temporary facilities at the jobsite (contractor's site office, warehouse, workshop, etc ).

Viable Solution: Because each instalment demands specific guarantees and missing any milestone suspends subsequent payments, a practical approach is to apply for the advance payment only after successfully completing all three stages.

Below is the link to the English translation of ACR 600-2024 (Google Drive):

https://drive.google.com/drive/folders/1_VsRnlCqN5cOcPZVbOKZY-lnlVueBBcC?usp=drive_link

Note: The available English translation is provisional and intended for informational purposes only; it may not completely reflect the source text with precision. A finalized version is currently being prepared for upload. Should you require an official, accurate translation of particular Articles, please contact me, and I will fulfill your request expeditiously.

= = =

Önemli Hatırlatma

Eski yönetmeliğe kıyasla, yeni Kamu Projeleri Sözleşmeleri Yönetmeliği’nin (2024 tarihli 600 sayılı Karar uyarınca) 103. Maddesine göre müteahhide ödenecek avansın ödeme yönteminde köklü bir değişiklik söz konusudur. Buna göre, avans üç parçaya bölünmüş ve müteahhide aşağıdaki şekilde aşamalı olarak ödenmektedir:

Pratik Çözüm: Her bir taksit için belirli teminatlar talep edildiğinden ve herhangi bir aşamanın tamamlanmaması durumunda sonraki ödemeler askıya alındığından, pratik bir yaklaşım, ancak üç aşamanın tamamı başarıyla tamamlandıktan sonra avans ödemesi için başvuruda bulunmaktır.

Türkçe tercümeli yeni Yönetmelik 600-2024 indirme linki: 

https://drive.google.com/drive/folders/1_VsRnlCqN5cOcPZVbOKZY-lnlVueBBcC?usp=drive_link

Overview: “compulsory” and “optional” insurance policies for international construction companies carrying out projects in Libya

Contractor All Risk (CAR) insurance policy  (compulsory):

Pursuant to Article 105* (paragraph 1) of the new ACR 600-2024, the risks covered under an All Risks Contractors’ Insurance policy (as approved by insurance companies in Libya) are divided into two main categories covering property damage and legal liability:

Section I: Property Damage 

This section covers sudden and unforeseen losses or damage to insured property (project works, materials, and equipment) at the job site:

• Force Majeure Risks: Acts of God that are difficult to control (such as storms, floods, and earthquakes).
• Ordinary Risks: Incidents resulting from errors or operational conditions, such as fire, theft, and burglary.
• Accidental Human Risks: Unintentional negligence, misuse, or accidents resulting from inexperience during execution.

Section II: Third-Party Liability

This section covers financial compensation that the contractor is legally obligated to pay as a direct result of incidental damages caused by the project to third parties:

• Bodily injury: Death or accidental injury sustained by individuals who are not employed on the project.
• Property Damage: Accidental damage to or loss of third-party property and assets resulting from the contractor’s work.

Note: Depending on the nature and scope of the project, the project owner may require additional insurance policies in addition to the CAR policy; for example, a General Liability insurance policy.

(*) Download link: https://drive.google.com/drive/folders/1_VsRnlCqN5cOcPZVbOKZY-lnlVueBBcC?usp=drive_link

===

Müteahhit Her Türlü Risk (CAR) sigorta poliçesi (zorunlu):

Yeni ACR 600-2024 sayılı yönetmeliğin 105.* maddesinin (1. fıkrası) uyarınca, (Libya’daki sigorta şirketleri tarafından onaylanan) Müteahhit Her Türlü Risk Sigorta poliçesi kapsamında teminat altına alınan riskler, maddi hasar ve hukuki sorumluluğu kapsayan iki ana kategoriye ayrılmaktadır:

Bölüm I: Maddi Hasar

Bu bölüm, şantiyede sigortalı mallara (proje işleri, malzemeler ve ekipman) ilişkin ani ve öngörülemeyen kayıp veya hasarları kapsamaktadır:

• Mücbir Sebep Riskleri: Kontrol edilmesi zor olan doğal afetler (fırtınalar, seller ve depremler gibi).
• Olağan Riskler: Hatalar veya operasyonel koşullardan kaynaklanan olaylar; örneğin yangın, hırsızlık ve soygun.
• İnsan Kaynaklı Kazara Riskler: Uygulama sırasında deneyimsizlikten kaynaklanan kasıtsız ihmal, yanlış kullanım veya kazalar.

Bölüm II: Üçüncü Taraflara Karşı Sorumluluk

Bu bölüm, projenin üçüncü taraflara verdiği dolaylı zararın doğrudan bir sonucu olarak yüklenicinin yasal olarak ödemekle yükümlü olduğu maddi tazminatı kapsamaktadır:

• Bedensel yaralanma: Projede istihdam edilmeyen kişilerin maruz kaldığı ölüm veya kaza sonucu meydana gelen yaralanma.
• Mülk Hasarı: Yüklenicinin çalışmaları sonucunda üçüncü şahıslara ait mülk ve varlıkların kazara hasar görmesi veya kaybolması.

Not: Projenin niteliğine ve kapsamına bağlı olarak, proje sahibi, CAR poliçesinin yanı sıra ek sigorta poliçeleri talep edebilir; örneğin, bir genel sorumluluk sigorta poliçesi.

Workplace injury insurance for workers with work/residency permit (compulsory):

Monthly premiums are paid to the Social Security Fund (SSF), a Libyan government agency; therefore, under current laws, the SSF is responsible for medical treatment and compensation costs arising from workplace accidents.

As of 2022, the Libyan government requires foreign workers to obtain an Accident Insurance Policy from a private insurer to secure their work and residence permits. Consequently, the Social Security Fund (SSF) is effectively exempt from this liability, and all workplace accident expenses and compensations are covered by private insurance companies. Nevertheless, the SSF continues to collect monthly insurance premiums covering workplace accidents.

Due to an agreement reached by the Libyan Ministry of Labor, the insurance policy in question can only be obtained from the “International Insurance Company”.

= = =

Çalışma vizesi/oturumu bulunan firma elemanları için İş Kazalarına karşı sigorta poliçesi (zorunlu):

Libya Devleti kurumu olan SSF'ye (Sosyal Güvenlik Fonu) aylık primler ödenir, dolayısıyla, mevcut kanunlar gereği, iş kazalarından ötürü doğacak tedavi/tazminat masraflarından SSF sorumludur.

2022 yılından itibaren, Libya Devleti yabancı işçi çalışma izinleri (oturum) için özel sigorta şirketlerinden "İş Kazası Sigorta Poliçesi" alınmasını zorunlu kıldığından, SSF (Libya Devleti) bu sorumluluktan pratikte muaf edilmiştir, Dolayısıyla, iş kazalarından ötürü her türlü masraf/tazminat özel sigorta şirketleri tarafından karşılanmaktadır. Buna karşın, SSF iş kazalarını kapsayan aylık sigorta primlerini tahsil etmeye devam etmektedir.

Libya Çalışma Bakanlığı'nın yaptığı anlaşma nedeniyle, söz konusu sigorta poliçesi yalnızca "International Insurance Company"den alınabiliyor. 

Motor Vehicle insurance policy (compulsory):

Pursuant to Law No. 28 of 1971, all vehicles traveling on public roads are required to have third-party liability insurance. This mandatory insurance covers legal liabilities arising from traffic accidents to protect pedestrians and passengers.

= = =

Binek araçlar için temel sorumluluk sigorta poliçesi (zorunlu):

1971 tarihli 28 sayılı Kanun uyarınca, kamuya açık yollarda seyreden tüm araçlar için zorunlu üçüncü şahıs sorumluluk sigortası yaptırılması gerekmektedir. Bu zorunlu sigorta, yayaları ve yolcuları korumak amacıyla trafik kazalarından kaynaklanan hukuki sorumlulukları kapsamaktadır.

Comprehensive (Private) Motor Vehicle insurance policy (optional):

Damage and Accidents: Covers the cost of repairs to your vehicle following an accident.

Theft and Fire: Provides coverage for property damage in the event your vehicle is stolen or suffers fire damage.

Third Party: Covers injuries, death, or property damage to other people.

= = =

Binek araçlar için kapsamlı (özel) sigorta poliçesi (isteğe bağlı):

Hasar ve Kazalar: Bir kaza sonrasında aracınızın onarım masraflarını karşılar. 

Hırsızlık ve Yangın: Aracın çalınması veya yangın hasarı görmesi durumunda maddi hasara karşı koruma sağlar. 

Üçüncü Şahıs: Diğer kişilere yönelik yaralanma, ölüm veya maddi hasarları karşılar.

Contractor's Plant & Machinery (CPM) insurance policy (optional):

This policy covers heavy construction equipment against damage resulting from accidents that may occur while the equipment is idle, in operation, or undergoing maintenance, as well as against theft and natural disasters. Local insurance companies offer this coverage to protect machinery such as bulldozers, cranes, loaders, and the like from force majeure events and construction site hazards.

= = =

Müteahhitin Tesis ve Makine Sigorta Poliçesi (isteğe bağlı):

Bu poliçe, ağır inşaat ekipmanlarını, çalışmadıkları, çalışırken veya bakım sırasında meydana gelebilecek kazalar sonucu hasara, hırsızlığa ve doğal afetlere karşı korur. Yerel sigorta şirketleri, bu sigortayı buldozer, vinç vs. gibi makineleri mücbir sebeplerden ve şantiye tehlikelerinden korumak amacıyla sunmaktadır.

Goods-In-Transit insurance policy (optional):

A road freight insurance policy in Libya is a policy that protects your goods and shipments against risks associated with transportation (such as accidents, overturning, or fire). The insurance coverage is valid from the point of loading to the final destination.

= = =

Karayolu yük taşımacılığı sigorta poliçesi (isteğe bağlı):

Libya'da karayolu yük taşımacılığı sigorta poliçesi, mallarınızı ve sevkiyatlarınızı yol risklerine (kaza, devrilme veya yangın gibi) karşı koruyan bir poliçedir. Sigorta, yükleme noktasından nihai varış noktasına kadar geçerlidir.

Personal Injury insurance policy for short-visit to Libya (optional):

Private insurance companies offer personal accident insurance policies that are valid for the duration of the visitor’s short stay in Libya.

= = =

Libya'ya geçici / kısa süreliğine ziyarette bulunacak kişiler icin "kişisel kaza sigorta poliçesi" (isteğe bağlı):

Özel sigorta şirketleri, ziyaretçinin Libya'da kalacağı süre için geçerli kişisel kaza sigorta poliçesi ("Personal Accident insurance policy") hizmetini sunmaktadır.

Please ensure you only deal with licensed insurance companies that are members of the Libyan Insurance Federation. A complete list of these authorized companies can be found in the link below:

Sigorta poliçelerinin Libya'da devlet tarafından ruhsatlı sigorta şirketlerinden temin edilmesi hususunda emin olunmalıdır. Libya Sigorta Federasyonu üyeleri listesi için:

https://insurancefed.ly/pages/members.html

Overview: Corporate Tax for Libyan Branches of International Construction Companies and Engineering Design / Technical Consulting Bureaus

Corporate Income Tax for Branches of Foreign Construction Companies and Technical Consulting / Engineering Design Companies

Overview

• In Libya, branches of foreign companies are required to follow the accrual basis accounting method.

• Annual corporate income tax rates in Libya: The annual corporate income tax rate for branches of foreign construction companies in Libya is 20% (see Articles 63 and 70 of the Income Tax Law No. 7-2010*).

• In Libya, the maximum corporate income tax rate for foreign design and engineering consulting firms can reach 40%. These entities are generally taxed on a "presumed profit" basis rather than actual net income. Because a significant portion of their expenses occurs outside Libya, the Libyan Tax Authority applies a presumed profit margin ranging from 25% to 40% of total revenue earned within the country.

• Deadline for Filing the Return: The return must be filed by the end of the official business day on the last day of the fourth month following the month in which the corporate income tax reporting period ends (April 30).

• Penalty for Failure to File a Tax Return on Time: If a taxpayer fails to file a tax return without a valid excuse, the taxpayer will be subject to a fine equal to the amount of tax due according to the final calculation (doubled at a rate of 100 percent).

• In the event of a late payment: For each delay lasting one month or part thereof, a penalty equal to 1% of the tax amount due will be imposed (up to a maximum of 12%).
• The taxpayer must either pay the assessed tax or file a formal objection within 45 days of receiving the tax assessment notice.

• Under Libyan tax law, corporate income tax (CIT) exceeding 100 LYD is paid in four equal quarterly installments. These payments are remitted directly to the Libyan Tax Authority, which operates under the Ministry of Finance. Installment Deadlines:
  • First Installment: March 10
  • Second Installment: June 10
  • Third Installment: September 10
  • Fourth Installment: December 10
  For instance, if a tax assessment notice is issued on July 17 and the taxpayer accepts it without objection, the first installment becomes due on the next scheduled payment date, which is September 10.
• The State's right to collect taxes is NOT subject to a statute of limitations  (https://libyabulteni.blogspot.com/2025/07/gnu-hukumetine-bagli-maliye-bakanligi.html).

(*) Below is the link to download Income Tax Law No. 7-2010 (Google Drive): 

https://drive.google.com/drive/folders/1_VsRnlCqN5cOcPZVbOKZY-lnlVueBBcC?usp=drive_link

= = =

yabancı inşaat şirketlerinin şubeleri için kurumlar vergisi

Genel Bakış

• Libya'da,  yabancı şirketlerin şubeleri için standart olan "tahakkuk esaslı" (accrual basis) yöntemi izlenir. 

• Libya'da yıllık kurumlar vergisi oranları: Libya'da yabancı inşaat şirketi şubeleri için yıllık kurumlar vergisi %20 oranındadır (bakınız: 7/2010* sayılı Gelir Vergisi Kanunu'nun 63. ve 70. maddeleri).

• Libya'da, yabancı tasarım ve mühendislik danışmanlık firmaları için azami kurumlar vergisi oranı %40'a kadar çıkabiliyor. Bu firmalar genellikle net gelir yerine "varsayılan kâr" esasına göre vergilendiriliyor. Giderlerinin büyük bir kısmı Libya dışında gerçekleştiği için, Libya Vergi Dairesi, ülke içinde elde edilen toplam gelirin %25 ila %40 arasında değişen varsayılan kâr marjlarını belirliyor.

• Beyanname Sunumu Son Tarihi: Kurumlar vergisi hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın son günü (30 Nisan) resmi mesai bitimine kadar verilir.

• Beyannameyi zamanında sunmama cezası: Mükellef, geçerli bir mazeret olmaksızın beyannameyi sunmazsa, nihai hesaplamaya göre ödenmesi gereken vergi tutarı kadar (%100 oranında ikiye katlanmış) para cezasına çarptırılır. 

• Ödeme gecikmesi durumunda: Bir ay veya bir ayın bir kısmı kadar süren her gecikme için, ödenmesi gereken vergi tutarının %1'i oranında ceza uygulanır (en fazla %12).

• Vergi mükellefi, vergi tahakkuk bildiriminin alındığı tarihten itibaren 45 gün içinde, hesaplanan vergiyi ödemek ya da resmi bir itirazda bulunmak zorundadır.

• Libya vergi mevzuatına göre, kurumlar vergisi tutarı dört eşit taksitte ödenir. Bu taksitler, Maliye Bakanlığı'na bağlı Libya Vergi İdaresi aracılığıyla yıl boyunca ödenir. Taksit Takvimi: Birinci Taksit (en geç): 10 Mart –  İkinci Taksit (en geç): 10 Haziran –  Üçüncü Taksit (en geç): 10 Eylül – Dördüncü Taksit (en geç): 10 Aralık. Örnek: vergi tahakkuk bildiriminin 17 Temmuz'da yapılması ve mükellefin itiraz etmemesi durumunda; ilk taksit ödemesi (en geç) 10 Eylül'de olacak.

• Devletin vergi alacaklarını talep etme hakkı zamanaşımına uğramaz (https://libyabulteni.blogspot.com/2025/07/gnu-hukumetine-bagli-maliye-bakanligi.html).